预测股市从来都不是一件容易的事，更何况通货膨胀持续存在，冲突升级，货币下跌，利率上升。
永利皇宫463cc学院的教师提出了应对动荡的建议。接下来，这里有一些合理的原则，可以帮助您在市场动荡时做出投资决策。
说到共同基金，请阅读细则
共同基金是分散风险的一种流行而有效的方式，研究表明，共同基金约占退休储蓄的 58%。也就是说，这些基金往往会发布难以阅读的披露信息并维持复杂的费用结构。永利皇宫463cc学院斯隆管理学院会计学助理教授和合作研究人员进行了探索共同基金错综复杂的披露如何导致投资者沮丧——有时表现不佳。
目标日期基金很无聊，但可能让人平静
普通美国人在股票市场上的投资比过去几十年要多得多。根据来自的研究，目标日期基金的普及加速了这一趋势永利皇宫463cc学院斯隆管理学院金融学教授兼永利皇宫463cc学院戈卢布金融与政策中心联席主任。投资界的这些锅罐根据投资者的年龄优化风险，并且可能有对股价产生巨大甚至舒缓的影响，他说。
并非所有人都是粉丝，包括诺贝尔奖获得者70 年博士，永利皇宫463cc学院斯隆管理学院杰出金融学教授。他谴责目标日期基金2022 年 4 月永利皇宫463cc学院斯隆管理学院活动。
“这是一种永远不会更新的投资策略。......它永远不会使用有关您或市场的新信息，”他说。 “如果这足以让你在 10 年、20 年、30 年或 40 年后过上好的退休生活，那么我们这些金融服务行业的人真的应该寻找其他职业。”
期权市场并不是新手的最佳选择
期权市场不太可预测，其中新手投资者可能会损失惨重.
“对于缺乏经验的投资者来说，期权的风险可能比股票高得多，”说道永利皇宫463cc斯隆管理学院会计与金融教授。 “购买期权只需要少量资金。如果进展顺利，可以获得巨大回报，但在很多情况下没有回报，投资者会损失 100% 的投资。” So 和合著者的一篇新论文发现，散户投资者在投资期权时会犯“三个耗尽财富的错误”。
投资者可以在市场低迷时期利用美联储
由永利皇宫463cc学院斯隆管理学院教授共同撰写的研究发现美联储购买公司债务和其他风险资产的决定有可能造成更大而不是更少的市场波动。
报告发现，在动荡时期（例如 2008 年至 2009 年的金融危机和最近的大流行）做出有关如何创造和维持常态的决策时，央行“面临着对市场施加过多压力的风险”。
作者开发了一个数学模型，展示了大型战略投资者如何出售其一小部分风险资产，以“说服”央行进行干预 — 从而推高市场价格.
该模型发现，预期央行干预越强烈，投资者人为压低资产价格以获得预期反应的程度就越多：股价上涨和利润更高。
房地产很棒——如果您知道在哪里投资
世界事件震动了这个市场并颠覆了利率，但是某些行业将会受益，最近永利皇宫463cc学院斯隆投资会议上的专家们说。 Bridge Investment Group Partners 的 ROC 债务策略基金首席投资官、00 届 MBA 詹姆斯·钟 (James Chung) 表示，多户住宅、生命科学空间、零售（非办公）空间和学生住房都是安全的选择。
金融科技是未来
同样引起极大关注的是金融技术创新来自投资公司。例如，来自 Betterment、Wealthfront 和 Ellevest 等组织的机器人顾问正在通过廉价、算法驱动的投资建议赢得客户。
投资金融科技本身也是个好主意：“科技总体来说非常热门，”说道风险投资公司 Tectonic Ventures 的金融学客座副教授和执行合伙人。
可持续投资正在迅速成为赌注
ESG 投资（针对环境、社会和治理）不再是一种利基市场，而是一种理念。然而，重要的是投资前询问关键问题，说永利皇宫463cc学院斯隆管理学院金融学高级讲师。其中包括：ESG 指数基金的投票是否符合股东偏好？除了环境问题之外，公司是否还致力于 ESG 的社会和治理向量？投资是否可以解决与流行病和气候相关的不平等问题？
可持续投资将真正起飞一旦守旧派接受了。什么可以让锅变甜？就具有影响力、或许是代际的公司和基金会而言，重要的是要确保关键投资者目标保持一致，更新过时的思维模式，并以标准化方式对影响力进行排名和衡量，永利皇宫463cc学院斯隆可持续发展计划主任，在 2021 年永利皇宫463cc学院影响力投资系列演讲中。
Jay 和同事正在努力寻找针对这三个挑战的解决方案，包括拥有影响力，一门高管课程，帮助家族基金会制定具有社会意识的投资策略；这37186_37212，帮助高层决策者采用基于证据的气候政策；和聚合混乱项目，帮助公司评估可持续发展绩效。
去中心化金融很有趣，但挑战仍然存在
DeFi 被誉为传统银行业务的有效替代品，但研究人员表示监管早就该进行了。一些担忧：
DeFi 并不是一个公平的竞争环境。金融市场本质上容易产生规模经济和范围经济，以及巨大的网络外部性，永利皇宫463cc学院斯隆管理学院金融学教授说。即使存在自由市场准入，这些力量也会造成集中化压力。
征税很困难。使用数字货币进行的交易是应税的，但鉴于 DeFi 主要建立在无需许可和假名的区块链上，报告这些交易并不容易。
治理问题困扰着该行业。与传统金融不同，DeFi 治理是通过去中心化的自治组织进行的，这些组织面临着与困扰加密货币的同样的治理挑战。斯科尔表示，全球监管协调也可能会更加强有力。
大数据为华尔街带来了巨大机遇
谈到新兴数据源，投资者获取大量数据以分析财务报表或使用算法解释资产价格从未如此简单。而交易者在进行统计高频交易时往往会使用大数据。
但是统计交易如何影响市场呢？为了找出答案，永利皇宫463cc学院斯隆管理学院金融学助理教授和合著者、哥伦比亚商学院金融学教授劳拉·维尔德坎普 (Laura Veldkamp) 开发了一种结合了统计交易和基本面交易的模型，交易者可以通过该模型分析公司的财务报表来预测盈利能力。
作者的研究表明，技术发展（定义为公司或交易者使用算法处理数据的能力的提高）确实导致了向统计交易的转变。
模型表明，从长远来看，基本面交易和统计交易都将持续增长，价格效率将不断提高。
凡是过往，皆为序章
教训1918 年流感大流行和 2008 年金融危机对于在当今的浑水中航行具有指导意义。无论如何，多元化的投资组合和冷静的态度始终是关键，”永利皇宫463cc学院斯隆管理学院金融学教授，在 2020 年网络研讨会上。
“从中长期来看，将会出现复苏，因此您需要检查您的目标[以及]您的特定限制和资源，不要惊慌，”他说。
