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无论是人工智能还是区块链， 永利皇宫app官网技术持续改变消费永利皇宫app官网。它正在改变我们银行业务、保险支付甚至申请抵押贷款的方式。
“由于贷款、储蓄、咨询、保险和其他领域的准入和创新的增加，永利皇宫app官网面临着比以往更多的金融选择，”说麻省理工学院斯隆管理学院永利皇宫app官网学教授。
“人们过去必须去银行购买抵押贷款或信用卡，而当地银行提供的选择非常有限，”该机构联席主管 Parker 说道麻省理工学院戈卢布永利皇宫app官网与政策中心。 “现在人们可以在线查看数百家永利皇宫app官网机构的报价以及数十种不同的合同，并且永利皇宫app官网机构使用个人数据来定位他们的个人特征。”
考虑到这些发展，麻省理工学院斯隆管理学院最近推出了永利皇宫app官网金融倡议，将重点关注消费永利皇宫app官网和永利皇宫app官网科技创新的交叉点。家庭永利皇宫app官网、永利皇宫app官网科技、加密货币、储蓄和贷款市场以及退休领域的专家将进行研究，以确定最佳实践并监控风险和法规。
“家庭在选择永利皇宫app官网产品时面临着许多新的风险和日益复杂的情况，”麻省理工学院斯隆管理学院永利皇宫app官网学教授说道谁与帕克共同领导 CFI。
CFI 还将为新项目提供资金，并从新颖的数据集中收集见解，这对于掌握重要趋势至关重要。
“消费金融研究的核心是新形式的数据，使研究人员和市场参与者能够更好地建模永利皇宫app官网金融行为，例如交易级支付数据或区块链数据等等，”Schoar 说。
以下是麻省理工学院斯隆管理学院研究的几个例子，这些研究深入研究了这些及时的主题。
去中心化永利皇宫app官网承诺自由进入永利皇宫app官网市场。但这安全吗？
去中心化永利皇宫app官网，其中加密货币支持的交易在 a 中执行化名没有银行监督的自然经常被吹捧为传统银行业务更具包容性的替代方案。然而，Schoar 和伦敦政治经济学院的分析’伊戈尔·马卡洛夫表明生态系统的现实与理想有很大不同，在永利皇宫app官网财务保护和透明度方面仍然存在许多挑战。
在“比特币市场的区块链分析”和 ”加密货币和去中心化永利皇宫app官网”，Schoar 和合著者 Makarov 通过构建新算法来识别生态系统中的主要参与者，揭开了该行业的神秘面纱。他们记录了加密货币所有权的高度集中度以及验证交易的能力（即矿工和验证者的集中度），这凸显了大型内部人士的重要性。
与此同时，随着加密货币交易在散户投资者中持续快速增长，Schoar 和她的合著者发现，投资者交易加密货币的方式与股票和黄金不同，尽管黄金被认为是加密货币投资的典范。研究人员在“中讨论了这些发现加密货币有什么不同吗？来自零售交易的证据”，这表明在投资股票或黄金时采取逆向策略的投资者会使用加密货币的动量策略，并且即使价格大幅波动也愿意持有这些资产。
年龄并不是为退休储蓄时要考虑的唯一因素
长期以来的智慧认为，年龄应该是决定为退休储蓄多少的主要因素。但在《生命周期中的简单分配规则和最佳投资组合选择》中，帕克和合著者重新审视了这个概念。研究人员利用机器学习来验证用于投资组合分配的旧经验规则，并设计改进的退休储蓄工具。
这种机器学习方法将年龄以及许多其他因素（例如个人的医疗费用、死亡风险和税收）结合起来，并得出结论，财富水平、商业周期状况和股息价格比率的差异导致特定年龄的最佳投资组合存在最大差异。
自动加入退休计划并不总能增加长期财富
自动注册退休计划通常是许多公司的默认选项；雇主会招收雇员，除非他们选择退出。但这样做真的能增加一生的财富积累和福利吗？
在“默认选项和退休储蓄动态，”麻省理工学院斯隆管理学院永利皇宫app官网学助理教授发现自动注册的长期影响可以忽略不计 - 除了最低收入者之外，自动注册使他们退休时的总财富增加了 12% 以上。
此外，对于那些不自动注册的人来说，也并非全部都会失去。他们可以通过稍后为退休计划分配更多资金来弥补没有提前缴费的情况。
美国退休制度加剧了种族不平等
说到退休储蓄，古老的格言“赚钱需要钱”对于低收入家庭来说并不是一个好兆头。
在“谁受益于美国的退休储蓄激励措施？退休财富积累中种族差距的证据”，Choukhmane 和合著者发现不同种族群体的退休储蓄存在巨大差距，白人工人为退休计划缴纳的费用比黑人和西班牙裔工人至少高出 40%。研究人员推测，较贫困的人不会利用退休产品的丰厚回报率，因为他们一开始的钱较少。
我们的信念在投资和储蓄中发挥什么作用？
2016 年总统大选如何改变了民主党和共和党的投资行为？在 ”信仰分歧与选举选择”，Parker、Schoar 和他们的合著者发现，投资者为了应对选举而调整了自己的投资组合：共和党人将投资组合重新调整为股票，而民主党人在选举后的六到九个月的时间范围内重新平衡为安全资产。
与此同时，一项针对永利皇宫app官网储蓄账户的研究发现，人们对于从一个提供商转向另一个提供商犹豫不决，即使其中包含了有关可比产品利率的有用信息，并且提供了有关如何转换的明确信息。麻省理工学院斯隆管理学院教授表示，不便、价格不敏感和悲观信念都导致了永利皇宫app官网的犹豫和合著者在“中得出结论测试永利皇宫app官网财务披露的有效性：来自储蓄账户的实验证据.”
人们如何在不确定的情况下进行投资？帕尔默进一步探讨了投资者信念在“中的作用”陈述的期望是实际信念吗？投资需求信念渠道的新证据，”与合著者刘浩阳。两人发现，投资者在做出房地产投资决策时依赖于他们对过去回报的记忆——因为过去是确定的——而不是依赖于他们自己对房价增长的预测，后者更加不确定。
接下来阅读：麻省理工学院斯隆管理学院关于永利皇宫app官网和投资的研究
