在美国和英国，人们越来越担心人们没有为永利皇宫app官网储蓄足够的钱。具体来说，根据美国永利皇宫app官网人员协会 (AARP) 最近的一份报告，在美国，大约 20% 的 50 岁或以上成年人表示没有为永利皇宫app官网储蓄任何资金。调查.
助推行为（例如 401(k) 计划中的自动注册或自动升级）历来在政策制定者中很流行，目的是让人们进行储蓄。
但是，当人们从工资中扣除更多钱时，人们如何调整支出模式却鲜有调查。他们会削减开支来弥补差额吗？更频繁地使用信用卡购物？
根据麻省理工学院斯隆管理学院教授的最新研究，事实证明人们两者都做和
“关于永利皇宫app官网储蓄，我们从未真正理解的一件事是，当我们设计一些巧妙的机制来帮助人们为永利皇宫app官网储蓄更多时，这些钱从哪里来？当人们为永利皇宫app官网存更多钱时，他们会省掉什么？”帕尔默说道。 “没有人能够回答这个问题。”
两人的研究揭示了永利皇宫app官网储蓄行为的细微差别，并对如何设计永利皇宫app官网储蓄计划以对低收入者更加公平具有重大影响。
获取和支出
Choukhmane 和 Palmer 的研究论文的研究结果，“消费者如何为增加的永利皇宫app官网储蓄融资？”研究表明，大多数人通过削减支出来筹集永利皇宫app官网储蓄，这种效应对于那些本来就没有大量流动储蓄的人来说尤为突出。有证据还表明，人们在信用卡上投入了更多资金。
该研究使用了英国的数据，英国有三种主要的永利皇宫app官网储蓄方式：政府支持的国家养老金计划、雇主资助的工作场所养老金以及个人设立的个人养老金。与美国一样，英国工人也没有为永利皇宫app官网储蓄足够的钱，一份报告估计大约 90% 的英国人储蓄不足。
作者通过英国一家大型金融机构从 2016 年 1 月到 2019 年 11 月持有的匿名存款、信贷和养老金账户数据，研究了 614,000 人的消费习惯。他们研究了英国国家自动注册政策（根据 2008 年养老金法的规定）的影响，该政策逐渐将永利皇宫app官网金缴款从 2% 提高到 8%人的工资。
由于数据集包含有关银行业务和永利皇宫app官网金的信息，因此作者可以深入了解人们如何根据政策调整消费行为。该金融机构还对每次购买进行了分类，以便作者可以看到人们把钱花在什么地方以及在哪里减少开支。
研究人员发现，大多数消费者减少了支出，但幅度还不够，而有些消费者则增加了信用卡余额。
具体来说，他们发现：
1. 分配给永利皇宫app官网金的实得工资每减少 1 英镑（1.32 美元），员工平均仅减少 0.34 英镑的支出（主要用于外出就餐和休闲活动）。尽管帕尔默表示，人们在流媒体服务和服装等类别上的支出略有减少，但杂货和租金等必需品的支出没有受到影响。
剥夺人们的收入迫使他们减少在此时此地感觉良好的活动上的支出，例如去餐馆。帕尔默说：“如果你担心人们没有为永利皇宫app官网储蓄足够的钱，因为他们只注重眼前，没有充分考虑长远，那么你也会预料到他们会在提供短期享受的类别上超支，当然，当你推动他们为永利皇宫app官网储蓄更多时，他们就会放弃这些类别。”
2. 拥有大量储蓄的人们依靠存款余额来抵消实得工资的减少，将他们通常存在银行账户的钱转移到永利皇宫app官网账户。平均而言，支票账户余额每月减少 1 英镑。
由于财务数据在政策颁布后只延续了两年，因此作者建立了一个模型，然后模拟了 20 年后会发生什么。
“对于储蓄余额较高的人，我们的模型预测他们最终会减少这些账户，然后削减支出，”帕尔默说。
3. 初始存款余额较低或没有的较不富裕的人会削减最多的支出，并将物品存入信用卡。年轻客户和经常账户余额较低的客户减少的总支出最多。
信用卡余额也略有增加。
信用卡余额的任何增加都值得注意，尤其是在高利率环境下。帕尔默说：“如果人们保持与以前相同的支出，并且只使用信用卡来支付差额，那么他们的永利皇宫app官网储蓄将会增加，但信用卡债务也会增加。” “例如，他们的永利皇宫app官网账户可以多赚 5%，但每年可能要支付 15% 的信用卡债务。那将是失败的。”
永利皇宫app官网政策设计的经验教训
帕尔默说，这些发现对于如何设计永利皇宫app官网储蓄计划具有重要意义。
由于税收优惠和雇主配套补贴更有可能被本来就拥有较多资金的员工使用，因此永利皇宫app官网计划的变更应针对那些资金较少且不太可能为永利皇宫app官网储蓄大量资金的员工。
帕尔默提出了以下政策思路来实现这一目标：
给每个人 3%。
研究结果表明，现有的永利皇宫app官网计划针对性不强。它们并不是对每个人都公平地工作：有能力为永利皇宫app官网储蓄的人就是那些一开始就拥有最高支票账户余额的人，而没有足够钱的人则完全选择退出该系统。
“公司可以做的一件事就是降低为永利皇宫app官网储蓄的匹配激励措施，”帕尔默说。 “与其说，‘如果你缴款 2% 或 3%，我们将缴款 5%’，你可以说，‘无论如何，我们都会缴款 3%，然后，最重要的是，我们鼓励你也为永利皇宫app官网储蓄。’这对于帮助瞄准那些需要为永利皇宫app官网储蓄更多的人来说非常有帮助。”
降低提款罚金，以便较不富裕的人能够参与。
提前提取永利皇宫app官网基金的处罚会鼓励人们将资金保留在 401(k) 计划中，但也可能会阻止低流动性家庭（从储蓄中获益最多的群体）参与。
“我们的研究表明，提款处罚首先会阻止财富和储蓄水平较低的人参与永利皇宫app官网计划，”帕尔默说。 “因此，为了让永利皇宫app官网计划得到更广泛的参与，你可能希望降低取款罚款。”
对税收优惠实施资产或收入上限。
虽然永利皇宫app官网税激励措施旨在帮助普通人积累储蓄，但这些激励措施还允许富人免税投资更多资金，从而帮助他们变得更加富有。
“处于财富分配顶端的人们不需要这些补贴来为永利皇宫app官网储蓄——他们已经在为永利皇宫app官网储蓄了，”帕尔默说。 “我们花了很多钱让他们节省与以前相同的金额，但他们只是在帐户 A 而不是帐户 B 中进行操作。”
Choukhmane 和 Palmer 的研究为我们为什么要考虑实施激励限制提供了一些值得思考的地方。
“值得探讨的是，税收补贴的收入或资产限制是否会提高永利皇宫app官网储蓄计划的针对性，”帕尔默说。
接下来阅读：永利皇宫app官网储蓄激励措施如何扩大美国的贫富差距
