现在不是购房者的好时机。昂贵的房屋和高永利皇宫app官网贷款利率让许多潜在的购物者望而却步。
30 年期永利皇宫app官网贷款利率低于去年同期，但没人能猜测新一届总统政府上台后会发生什么。市场观察人士表示，如果高价格和高借贷成本持续存在且库存低，那么将很难获得负担能力。
麻省理工学院戈卢布金融与政策中心年会今年秋天，研究人员提出了一些建议，可以缓解购房过程中的一个环节——融资问题。
与许多行业一样，永利皇宫app官网贷款市场如今也受益于人工智能和大数据的使用，无论是使用额外的信息来源来更全面地了解借款人，还是简化永利皇宫app官网贷款承保流程。
“我们现在有大量的数据可供研究，”说保罗·威伦，波士顿联邦储备银行研究部高级经济学家和政策顾问。
在小组会议上，几位学术专家讨论了探索如何利用数据来支持住房所有权的研究项目，并就他们的研究结果如何直接应用于永利皇宫app官网贷款市场提供了见解。他们的建议包括：
1。重新审查税务评估和房屋估价流程。
在美国，人们普遍认为房屋价值越高，您应该缴纳的财产税就越多。然而，情况并非总是如此。新研究表明，财产税收入的调整速度与美国财产价值的增长和下降不一致
“每个人都知道评估员应该‘按市场定价’，但基本上每个人都知道他们不这样做，”威伦说。
在研究论文“评估评估员,” 劳伦·科恩和陈怀志写下财产税重新评估如何在积极的市场期间飙升（从而增加税收），但对消极的市场却没有表现出同样的敏感性。
“公共支出的冲击实际上推动了美国各地评估房产的部分估值，”圣母大学金融学助理教授陈说。例如，通过关于修建学校或警察局的公投“立即使房地产价格更有可能在未来三年内上调，”他说。
另一方面，作者在研究论文中写道，在疲软的市场中，价格往往不会下调，因为这会减少财产税收入，而财产税是许多城市最大的可自由支配收入来源。
戈卢布中心执行董事爱德华·戈尔丁建议在大数据的帮助下，将房屋评估和税务评估流程合并到一个价值计算中是可能的，而且是有益的。
“如果我们将两者结合起来，我们就会有一个公平的过程，”麻省理工学院斯隆管理学院的高级讲师戈尔丁说。 “并不容易，但我认为这篇论文表明这可能是有益的。”
Cohen 和 Chen 还发现，当地税务评估人员对自己房产的纳税评估明显低于邻近房产。
2。重新思考永利皇宫app官网贷款的设计方式。
与很少再融资的购房者相比，经常为永利皇宫app官网贷款再融资的购房者最终支付的总体费用更少。尽管如此，美国最受欢迎的永利皇宫app官网贷款合同是 30 年期固定利率永利皇宫app官网贷款。新研究表明，大约20% 的不受限制的美国借款人会从再融资中获得经济利益，但未能这样做。
研究表明，20% 的不受约束的美国借款人会从再融资中获得经济利益，但未能做到这一点。
“人们不会进行最佳再融资，”说大卫·W·伯杰，杜克大学经济学副教授，即使他们收到的信息表明此举是有利的。 “这有帮助，但并不完全。有些人的[利率]比当前永利皇宫app官网贷款利率高 3 个百分点。他们浪费了数千美元。”
在“再融资摩擦、永利皇宫app官网贷款定价和再分配”，伯杰和合著者康斯坦丁·米尔布拉特, 法布里斯·图尔，并且约瑟夫·S·瓦夫拉提出一个模型，用于评估如果利率下降时永利皇宫app官网贷款自动再融资而不需要借款人主动干预会发生什么。
虽然这种情况会鼓励反应迟缓的借款人进行再融资，但作者警告说，这样做也可能会产生意想不到的后果：当借款人继续以更高的利率支付时，贷款人就会赚钱。为了弥补自动再融资计划中的这些损失，他们可能会对新发放的永利皇宫app官网贷款收取更高的利率，从而减少许多借款人的永利皇宫app官网贷款信贷机会。
作者探讨的另一个想法是：永利皇宫app官网贷款合同可以防止人们在永利皇宫app官网贷款的最初几年进行再融资。目的是减少再融资的重复“流失”，并降低与永利皇宫app官网贷款发放相关的无谓成本。
作者在研究论文中写道，引入再融资初始限制似乎会伤害借款人，但由于这些合同是暂时的，它们不会永久地将借款人锁定在高利率下。这种方法可能会带来节省，最终在发起时转化为永利皇宫app官网贷款利率，从而使借款人更广泛地受益。
3。增加对算法的依赖，让低收入借款人受益。
算法承保正在永利皇宫app官网贷款市场掀起波澜。承保传统上由人类执行，近几十年来已变得越来越自动化。优点包括更少的错误和更少的代理冲突风险，但缺点是算法承保无法收集和解释“软”信息——这一限制可能会伤害拥有非常规收入和不透明信用记录的借款人。
共同撰写的论文高珍妮，乔治城大学金融学副教授，研究算法承保对美国永利皇宫app官网贷款市场高风险部分的影响。该研究研究了联邦住房管理局的一项政策，该政策将针对信用评分较低的高杠杆借款人的人工承保转变为人工增强算法承保。
政策变化促使贷方增加向此类借款人贷款的金额，这使得购房者能够迁移到更高质量的社区（由学区的质量定义），而不会出现明显更高的违约率。
“我们表明，增加对算法承保的依赖可以增加对低收入家庭的金融包容性，而无需牺牲太多风险控制，”高说。 “算法可以缓解许多与人类有关的借贷摩擦。它们更擅长处理复杂的信息，没有代理冲突，并且不会面临同样程度的能力限制。”
高的论文合著者“高风险永利皇宫app官网贷款市场中的算法承保”是汉伊（莉维亚）伊和张大卫.
