永利皇宫app官网市场的交易和套利

来自伊戈尔·马卡洛夫和安托瓦内特·斯科阿尔

 

永利皇宫app官网市场在各个交易所之间呈现出大量、经常性的套利机会。这些价格偏差在国家之间比在国家内部大得多,而在永利皇宫app官网之间则较小,凸显了资本管制对套利资本​​流动的重要性。在比特币大幅升值的时期,各国的价格偏差会共同变化并扩大。当比特币升值时,比特币溢价高于美国比特币价格的国家的套利偏差会扩大。最后,我们将每个交易所的签名量分解为通用和特殊组件。共同成分解释了比特币回报的 80%。这些特殊成分有助于解释交易所之间的套利利差。

 

安托瓦内特·斯科阿尔

安托瓦内特·斯科阿尔 永利皇宫app官网

斯图尔特·C·迈尔斯-霍恩家族金融学教授,金融学教授

特色出版物

“永利皇宫app官网市场中的交易和套利。”

马卡洛夫、伊戈尔和安托瓦内特·斯科阿尔。金融经济学杂志卷。 135,第2期(2020):293-319。

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